La souveraineté énergétique s’impose comme une thématique d’investissement majeure face aux tensions géopolitiques, climatiques et technologiques. La guerre en Ukraine, les rivalités croissantes entre les États-Unis et la Chine et les faiblesses des chaînes d’approvisionnement mondiales rappellent brutalement aux États la nécessité de sécuriser leurs sources d’énergie.

Désormais, l’objectif dépasse la simple production d’énergie propre. Il s’agit de produire localement, de manière stable et indépendante des puissances étrangères. Cette dynamique place la souveraineté énergétique au centre des stratégies industrielles des grandes économies, soutenues par des plans ambitieux comme le Green Deal européen, le plan France 2030 ou encore l’Inflation Reduction Act américain.

Le retour en force du nucléaire: Longtemps relégué au second plan, le nucléaire revient comme une source d’énergie décarbonée et pilotable. Le développement des SMR (small modular reactors) ouvre des perspectives d’investissement considérables, offrant des solutions plus flexibles et plus sûres que les réacteurs traditionnels.

Modernisation des infrastructures énergétiques: L’accélération des énergies renouvelables impose une refonte des réseaux électriques. L’essor des réseaux intelligents et le stockage à grande échelle deviennent des priorités pour garantir la stabilité de l’approvisionnement. Parallèlement, la montée en puissance de la mobilité électrique, des data centers et des industries électrifiées augmente structurellement la demande en électricité, nécessitant des investissements massifs dans les infrastructures.

Sécurisation des matières premières critiques: La volonté de réduire la dépendance à la Chine dans les chaînes d’approvisionnement stratégiques pousse à relocaliser l’extraction, le raffinage et la transformation des métaux essentiels tels que le lithium, le cuivre et les terres rares. Ces ressources sont cruciales pour la transition énergétique et constituent des actifs stratégiques pour les investisseurs.

Hydrogène vert - l’énergie de demain: Vecteur énergétique d’avenir, l’hydrogène vert se positionne comme une solution de stockage intersaisonnier et une alternative aux combustibles fossiles pour les industries lourdes. Sa production locale et décarbonée en fait un pilier potentiel de la souveraineté énergétique des États.

Pour les investisseurs, la thématique de la souveraineté énergétique offre un cadre d’investissement structurant, soutenu par des politiques publiques ambitieuses et une visibilité à long terme sur les flux d’investissements. La diversification sectorielle (énergie, infrastructures, matières premières) permet de s’exposer à des secteurs moins corrélés aux géants technologiques tout en profitant d’une dynamique mondiale, notamment en Europe et en Amérique du Nord. Toutefois, les investissements dans ces projets demeurent capitalistiques, augmentant leur sensibilité aux taux d’intérêt. Par ailleurs, certains axes comme le nucléaire ou l’extraction minière peuvent se heurter à des résistances politiques ou sociales, représentant des risques à intégrer dans les stratégies d’investissement.